中国大额存单或挤压银行保本型理财产品 倒逼银
分类:理财保险

摘要:6月2日,中国人民银行宣布即日起实施《大额存单管理暂行办法》(以下简称《办法》)。由于存款保险制度已于5月1日实施,此次推出大额存单,被认为离存款利率完全市场化只剩下最后的一纸之隔。 华西城市读本记者注意到,《办法》规定,30万元以上的个人存款,...

北京6月3日 - 中国大额存单的推出会挤压银行理财市场吗?对此多家银行理财部人士称,会有分流但不会对银行理财市场形成较大冲击,可能会挤压银行保本型理财产品,倒逼银行资管产品转型,推动银行理财以非保本浮动型产品为主。

  6月2日,中国人民银行宣布即日起实施《大额存单管理暂行办法》(以下简称《办法》)。由于存款保险制度已于5月1日实施,此次推出大额存单,被认为离存款利率完全市场化只剩下最后的“一纸之隔”。

www.61619.com 1

  华西城市读本记者注意到,《办法》规定,30万元以上的个人存款,将摆脱目前的存款基准利率和上浮区间的限制,实行市场化定价。有分析师预测,一年期大额存单的利率约为4.1%—4.2%,这显然要高于目前的存款利率。

2013年11月5日资料图片,在北京拍摄的100元面额的人民币。REUTERS/Jason Lee

  大额存单与普通存款有什么区别?和其他理财产品又有什么不同?华西城市读本记者为此进行了走访。

从事银行理财市场、信托理财市场研究的普益财富提供的报告就称,大额存单基本上可以属于无风险收益产品,与一级低风险型的银行理财产品相似。因此CD推出初期会吸引这部分产品的投资人。预计CD将会对保本型银行理财产品产生替代效应,会改变现有银行理财产品市场的格局。

  政策

报告认为,未来随着利率市场化的不断推进,大额存单的门槛不断下调,大额存单将会占据低风险银行理财产品的绝对市场份额,而银行理财产品市场最终将会形成以非保本浮动型产品为主要产品的市场,从而形成以风险为标的的市场划分。并推动银行理财以非保本浮动型产品为主。

  个人认购不低于30万元

中国央行周二正式公布大额存单CD管理暂行办法,CD先在自律机制的9个核心成员内试点。个人投资人认购起点金额不低于30万元人民币,机构投资人认购起点金额不低于1,000万元。

  据《办法》规定,个人、非金融企业、机关团体、社保基金等均可成为大额存单的投资人,其中个人认购金额起点不低于30万元,机构起点不低于1000万元。

CD期限包括1个月、3个月、6个月、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年共9个品种。同时,CD发行利率以市场化方式确定;固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息,浮动利率存单以上海银行间同业拆借利率为浮动利率基准计息。

  据记者了解,所谓大额存单,其实就是由商业银行发行的一种金融产品—一种存款凭证。持有存单的客户,在到期之前可以把存单在市场上出售转让。与普通定期存款不同,大额存单能够让客户既获得了短期存款的流动性,又可以取得长期存款利率下的利息收入。

**大额存单利率将与保本型理财产品相当**

  据业内人士称,大额存单推出初期,将首先在自律机制核心成员范围内试点发行,此后将有序扩大发行人范围。因此,目前只有工行、农行、中行、建行、交行、国开行、中信银行、招商银行、兴业银行、浦发银行(行情18.43 停牌,咨询)这10家自律机制核心成员能发行大额存单。

华创债券分析认为,30万以上的居民对银行是高端客户,议价能力较强,银行会用高于存款的利率来挽留。因此,利率靠近理财利率是大概率事件,并且利率不能低于理财太多。

  与传统存款相比,大额存单显然更具“市场化”的味道。在期限结构上,此次推出的大额存单包括1个月、3个月等9个品种;在定价方面,固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息。

“目前一年期同业存单利率大概为4%-4.5%,可以参考同期限shibor。”中信证券银行业分析师向启称:“估计CD利率会向同业存单靠拢,因为对银行来说都一样。”

  竞争

www.61619.com,建行内部人士表示,预计CD发行利率将介于同业存单和银行理财之间。

  大额存款 PK 理财产品

根据普益财富报告显示,预计一年期大额存单的利率约为4.1%-4.2%,而保本型银行理财产品在降准降息之后目前收益率也在5%以下,收益优势不断丧失。某国有大行私人银行部人士称,目前该行提供给客户的保本型产品收益在4%-4.5%。

  假如你手上有一笔30万元闲置资金,是存到银行吃定期利息,还是购买银行理财产品?据最新发布的《2015年5月份银行理财市场报告》显示,在2015年5月份,银行理财产品的发行量和收益率呈现出双双下降的态势。同时受市场资金面持续宽松影响,近期银行理财市场稍显冷清。随即,记者也从南充本地多家银行官网看到,理财产品的发行数量较以往减少了许多,除了几款挂钩股票的银行理财产品收益较高外,其他理财产品的收益多在5.5%以下,部分产品收益跌破4%。

报告称,大额存单可在二级市场上进行转让,具有极强的流动性,变现成本降低,同时不仅可以作为出国保证金开立存款证明,还可用作抵押贷款等附加功能。预计保守型投资者更具有动力选择大额存单作为其投资工具。

  银行工作人员说,“当前利率市场持续宽松走势不变,银行理财产品发行量及收益有可能还会缩水。加上近期出台了大额存单的相关规定,要不了多久,就会与银行理财产品特别是保本型产品展开竞争。”

**银行供给CD成本更低**

  优势

普益财富报告称,根据银监会对银行理财产品的监管,银行发行和运营理财产品的成本远高于大额可转让存单。同时,CD在存续期内作为主动型负债工具,使得银行可根据期限结构发行适合自己负债管理的存单,由此稳定银行流动性、利率结构和负债成本。因此银行也更有积极性来供给CD。

本文由www.61619.com发布于理财保险,转载请注明出处:中国大额存单或挤压银行保本型理财产品 倒逼银

上一篇:买美元理财产品并不划算 下一篇:季末揽存压力大多款短期理财品收益达5%
猜你喜欢
热门排行
精彩图文