银行主动揽客致私募产品井喷 大户资金跑步入市
分类:理财保险

  记者采访银行和私募基金了解到,多家银行召集几十家私募基金开研讨会,以促进银行与私募基金在托管、代销等多方面的业务合作。

  记者发现,在清盘产品及存在清盘危机的产品中,以结构化产品居多,结构化产品“败多胜少”的命运在行情持续下跌的情况下,得到集中体现。其中,有19只是2010年刚刚成立的产品,13只是2009年成立的产品。

  私募产品发行井喷

  ●结构化私募基金

  一个细节颇能反映银行态度的转变。

  属资产委托管理,和股票型或者偏股型基金差不多,信托与管理人不保证收益,投资者承担所有的投资风险及享受大部分的投资收益。这类私募一般有良好的业绩基础或声誉。

  “最近股市行情好了,财富管理中心和私人银行的客户有配置股票资产的需求。”某国有银行私人银行部人士向记者表示,这部分高净值客户此前的资产主要投资在房地产信托为代表的固定收益信托产品。

  清盘产品及存在清盘危机的产品中,以结构化产品居多,由此可见结构化产品“败多胜少”的命运在行情持续下跌的情况下,得到集中体现。来源:私募排排网

  “以前是我们求着银行帮我们代销私募产品,银行不太乐意,爱理不理的。现在情况完全倒过来,变成银行催着我们发产品。”一位私募老总透露,近期,招商银行(600036.SH)、民生银行(600016.SH)和工商银行(601398.SH)都催着他们发行新产品。

  阳光私募基金按产品属性分为两大类,一种是结构化,一种是非结构化产品。

更多

  “阳光私募门槛低,几乎无论出身与操盘水平,只要能够拉来资金,都可以成立产品。”私募排排网研究员杨志为分析说,“然而,这一次长达5个月的下跌,80%的阳光私募都遭受了损失,一些所谓的投资专家在客户面前灰头土脸,在媒体面前‘噤若寒蝉’。事实证明,目前阳光私募中能够稳定盈利,能够说到做到的,只是少数。今年以来的表现,再次告诫投资者,睁大眼睛,投资阳光私募也是有方法的;投资阳光私募和任何一项投资一样,也是需要下功夫的。”

  “现在私募产品很好发,招行、工行等几家银行都在催着我们发产品。”一位刚开始发行阳光化产品的私募老总介绍,他们在10月新发一只产品,银行渠道只用一天就募集了近1亿资金。

  快速发展中行业面临质疑

  根据私募排排网的统计数据,10月新发行的私募基金产品规模达到293只,其中有228只是结构化融资产品。而这类产品的优先级资金几乎都来自银行的理财资金或者是财富管理中心高净值客户的资金。

  链接

  11月12日,上证指数收于2494.48点,再创新高。市场强势上涨背后,场外增量资金不断涌入,其中一股重要的增量资金是新发的私募基金产品。

  大盘近期开始反弹,而100多只阳光私募产品却没有等到这最后的机会。据相关统计,截至9月30日,今年以来已清盘的产品共133只,其中,98家为结构化产品,产品中15%- 20%左右的操盘私募本金基本血本无归,另外面临清盘危机的产品共217个。

  “银行传统的非标业务受到很多限制,我们现在开始转型,发展证券投资业务就是其中一个方向。”某股份制银行深圳分行人士介绍,他们近期主动找私募基金合作,发行结构化产品。

www.61619.com,> 相关专题:

新浪声明:此消息系转载自新浪合作媒体,新浪网登载此文出于传递更多信息之目的,并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。

  记者注意到,虽然私募发行产品数量飙升,但还是以结构化产品为主。例如,8月至10月,平均发行产品数是242只,但非结构化产品平均只有58只,占总产品数只有24%。

  另外,他指出,赎回的产品大部分是2009年以后成立的,其中有很多投顾也是2009年后新成立的,自身并没有形成成熟的投资理念和稳定的投资风格,对于资产管理行业并没有一个清楚的认识就贸然进入。而有的私募仅管理两三个亿的资金,就请了七八个人,租了高档写字楼,一年开支两三百万,一旦出现亏损,特别是亏损超过20%的情况,意味着在产品净值回升的很长一段时间内,都无法提取业绩提成,要承受负债经营的压力。

  私募排排网统计数据显示,自年初至11月3日,新发行的私募产品达到1787只。其中,1至7月合计发行产品1063只,月平均发行的产品数量是151只。而这些产品中,超过九成属于股票多头策略产品。

  “这也再次告诫私募,借钱投资、承诺保底是投资的第一大忌。”杨志为指出。

  银行主动揽客

  这波大反弹中,133只阳光私募产品的投资经理,守候近一年后,却只能袖手旁观。在清盘危机中,阳光私募遭受有史以来最大的压力。

  来自业内的消息称,10月31日,民生银行召开了“私募对接会”,邀请了20家左右长期业绩排名靠前的权益类私募基金在该银行渠道发行产品。而此前,民生银行、中国银行、工商银行等只愿意发售保本性质的固定收益类产品。

  98只结构化产品已经清盘

  其中,结构化产品是指结构融资产品,其优先端资金来自银行理财或者是财富管理客户的资金,年化资金成本约8%,劣后端是私募自有资金。这相当于是私募通过向银行渠道融资来放大杠杆炒股。

  另外,从融智评级数据中心统计的“存在清盘危机的产品”来看,净值都在0 .8以下,共88只;其中,0 .7以下的22只,0 .6以下的6只,0.5以下的三只。

本文由www.61619.com发布于理财保险,转载请注明出处:银行主动揽客致私募产品井喷 大户资金跑步入市

上一篇:股市大热引发资金分流 宝类产品收益或进入“ 下一篇:四季度银行理财产品收益难走高
猜你喜欢
热门排行
精彩图文